Profit Factor: что это и какой нужен трейдеру
Если win rate — это вопрос «как часто я угадываю», то profit factor — это вопрос «насколько мои выигрыши перекрывают проигрыши». Метрика отвечает на главный вопрос: зарабатывает твоя стратегия или нет, и насколько уверенно.
Формула profit factor
Profit factor — это отношение суммы прибыли по всем выигрышным сделкам к сумме убытков по всем проигрышным:
profit factor = сумма прибылей / |сумма убытков|
Считается на закрытых сделках за период.
Пример. За месяц 30 закрытых сделок:
- Прибыльных: 12 сделок, сумма прибыли = 24 000 ₽
- Убыточных: 18 сделок, сумма убытков = −15 000 ₽
Profit factor = 24 000 / 15 000 = 1.60.
Это значит: на каждый рубль убытка ты заработал 1.60 рубля.
Profit factor — это просто отношение общей суммы прибыльных сделок к общей сумме убыточных. Но визуально эта метрика воспринимается гораздо быстрее, чем через формулу в тексте.
Что показывает profit factor
PF — самая компактная метрика «здоровья» торговли. Она объединяет три вещи в одном числе:
- Win rate — частоту успешных сделок (подробнее про win rate и какой он должен быть)
- Средний размер выигрыша — насколько ты даёшь прибыли расти
- Средний размер проигрыша — как хорошо режешь убытки
Поэтому PF врёт меньше, чем win rate. Трейдер с win rate 70% может быть в минусе, но трейдер с PF выше 1.0 — всегда в плюсе по итогам периода.
Какие значения считаются нормой
Шкала, выработанная на основе торговых журналов retail и обзорных публикаций по управляющим:
| Profit factor | Что это значит |
|---|---|
| < 1.0 | Стратегия убыточна. Каждый месяц теряешь больше, чем зарабатываешь |
| 1.0 — 1.2 | На грани. Прибыль сжирается комиссиями и налогами |
| 1.2 — 1.5 | Рабочая стратегия. Средний результат среди прибыльных трейдеров |
| 1.5 — 2.0 | Хороший результат. Стратегия даёт уверенный плюс |
| 2.0 — 3.0 | Отличный результат. Достижимо при системном подходе |
| > 3.0 | Подозрительно. Чаще всего — короткая выборка или подгонка под историю |
Важное замечание: PF выше 3.0 на дистанции в 30–50 сделок ничего не значит. Это статистический шум. Реальный показатель — на выборке от 200 закрытых сделок.
Почему PF важнее win rate
Простой пример. Два трейдера:
Трейдер А. Win rate 65%, средний выигрыш +500 ₽, средний убыток −1500 ₽.
- 100 сделок: 65 × 500 − 35 × 1500 = 32 500 − 52 500 = −20 000 ₽
- PF = 32 500 / 52 500 = 0.62 (в минусе)
Трейдер Б. Win rate 38%, средний выигрыш +1800 ₽, средний убыток −600 ₽.
- 100 сделок: 38 × 1800 − 62 × 600 = 68 400 − 37 200 = +31 200 ₽
- PF = 68 400 / 37 200 = 1.84 (в плюсе)
Win rate второго ниже, но он зарабатывает в 1.5 раза больше на той же выборке. Profit factor сразу это показывает.
Как поднять profit factor
Тактик две: увеличить числитель (общую прибыль) или уменьшить знаменатель (общие убытки). На практике уменьшать убытки проще и быстрее.
1. Найти и отключить убыточные паттерны
В большинстве торговых журналов 20–30% сделок дают 80% общих убытков. Если найти этот тип сделок и перестать его делать, PF может вырасти с 1.1 до 1.6 без изменения остальной стратегии.
Это выявляется через разрез по тегам, по часам торговли, по инструментам, по типу сетапа. Например, может оказаться, что все убытки — в первые 30 минут после открытия торгов или на одном конкретном тикере. Список самых частых таких паттернов есть в отдельном разборе: 7 поведенческих ошибок, из-за которых retail-трейдеры теряют деньги.
2. Дать прибыли расти
Если средний выигрыш равен среднему убытку, PF будет около 1.0 при win rate 50%. Чтобы получить PF 1.5+, нужно либо выигрывать чаще, либо в среднем больше, чем теряешь.
Психологически давать прибыли расти сложнее, чем резать убытки — мозг хочет «забрать своё пока есть». Помогает заранее прописанный target и неприкосновенный stop.
3. Сократить размер убытков
Если средний убыток — 2000 ₽, а планируется 1000 ₽, ты регулярно нарушаешь свой стоп. Это самая частая причина низкого PF: сделки выходят из плана убытка в 2–3 раза.
Вытащи статистику: какой средний абсолютный убыток против заявленного риска на сделку. Если разница больше 30%, проблема не в стратегии, а в управлении сделкой.
Как мерить profit factor правильно
Несколько правил:
- Считай PF на скользящем окне. Лучше всего — за последние 30, 90 и 365 дней. Это покажет, улучшается ли стратегия или деградирует.
- Считай отдельно по типу торговли. Если миксуешь скальп и swing, общий PF ничего не скажет — нужны два числа.
- Не считай PF до уплаты комиссий. Реальный PF после брокерских комиссий и налогов — это то, что доходит до кошелька.
- Игнорируй выборки меньше 50 сделок. На малой выборке одна крупная сделка кардинально меняет PF.
Итог
Profit factor — самая полезная одиночная метрика для оценки торговой стратегии. Цель — стабильно держать выше 1.3 на скользящем окне 90 дней. Всё, что ниже — повод смотреть в дневник и искать утечку.
Если ведёшь журнал сделок — посчитай PF за последние 3 месяца отдельно по дням недели и по типам сделок. Часто обнаруживается, что общий PF близок к 1.0, но в отдельных разрезах — глубоко в минусе. Это и есть то, что стоит убрать из торговли.
Quantra автоматически считает profit factor по всем сделкам Тинькофф с разрезами по тегам, инструментам, времени дня и наличию заметки в дневнике. Видишь, где PF проседает.