Один из самых распространённых разговоров в трейдинге звучит так: «Я вроде всё делаю правильно — сетап рабочий, стоп ставлю, но счёт всё равно тает». В половине таких случаев корень проблемы не в сигналах и не в психологии — а в том, сколько денег заходит в каждую сделку.
Размер позиции — это не технический нюанс, а фундамент риск-менеджмента. Неправильный расчёт объёма превращает прибыльную стратегию в убыточную просто за счёт математики просадки.
В этой статье — три модели управления объёмом, одна условная серия из десяти сделок, и конкретные числа, которые показывают разницу между подходами.
Три модели расчёта объёма
Разберём каждую по порядку, а потом прогоним через одинаковую серию.
1. Фиксированный лот
Самый простой вариант: ты всегда заходишь одним и тем же объёмом, независимо от состояния счёта. Например, всегда 1 лот, 10 акций, или 100 000 ₽ в позиции по номиналу.
Логика понятна — не нужно ничего пересчитывать, всё одинаково, привычно.
Проблема в том, что объём остаётся постоянным, а счёт — нет.
2. Фиксированная сумма риска в рублях
Чуть лучше: ты заранее решаешь, что рискуешь ровно, например, 3 000 ₽ за сделку — и рассчитываешь объём исходя из расстояния до стопа. Сумма риска фиксирована, лот плавающий.
Если стоп 5 рублей от входа — берёшь 600 акций (3 000 / 5 = 600). Если стоп 10 рублей — берёшь 300.
Это уже лучше, чем просто фикс-лот, но у подхода есть слабое место: 3 000 ₽ риска на счёте в 300 000 ₽ — это 1%, а на счёте в 150 000 ₽ (после серии лоссов) — уже 2%. Сумма та же, нагрузка — другая.
3. Процент риска от текущего счёта
Самая математически правильная модель: ты всегда рискуешь одним и тем же процентом от того, сколько денег у тебя есть прямо сейчас.
Формула расчёта объёма:
Объём (акции) = (Счёт × % риска) / Расстояние до стопа (₽ на акцию)
Например: счёт 300 000 ₽, риск 1%, стоп 5 ₽ до стопа:
(300 000 × 0.01) / 5 = 3 000 / 5 = 600 акций
После серии лоссов, когда счёт просел до 240 000 ₽:
(240 000 × 0.01) / 5 = 2 400 / 5 = 480 акций
Объём автоматически уменьшился — счёт стал меньше, нагрузка пропорционально сократилась. Это и есть ключевое свойство процентной модели.
Если хочешь быстро прикинуть объём под конкретный стоп и счёт — удобно использовать калькулятор размера позиции, чтобы не считать руками каждый раз.
Одна серия — три результата
Теперь прогоним три модели через условную серию из 10 сделок. Условия:
- Начальный счёт: 300 000 ₽
- Стоп в каждой сделке: 5 ₽ на акцию
- Серия: 4 убытка подряд, потом чередование (L, L, L, L, W, L, W, W, L, W) — win rate 40%, что реалистично для многих стратегий со смещённым R/R
- При выигрыше — тейк 10 ₽ на акцию (R:R 2:1)
Модель 1 — Фиксированный лот (600 акций всегда)
| Сделка | Результат | P&L (₽) | Счёт (₽) |
|---|---|---|---|
| 1 | L | −3 000 | 297 000 |
| 2 | L | −3 000 | 294 000 |
| 3 | L | −3 000 | 291 000 |
| 4 | L | −3 000 | 288 000 |
| 5 | W | +6 000 | 294 000 |
| 6 | L | −3 000 | 291 000 |
| 7 | W | +6 000 | 297 000 |
| 8 | W | +6 000 | 303 000 |
| 9 | L | −3 000 | 300 000 |
| 10 | W | +6 000 | 306 000 |
Итог: 306 000 ₽. Кажется, всё нормально. Но посмотри на строку 4: после четырёх лоссов счёт 288 000 ₽, а объём не изменился. Риск на сделку незаметно вырос с 1% до 1,04% — а в реальных сериях лоссов (7–10 подряд) это растягивается в заметную нагрузку.
Теперь усилим стресс-тест: представь, что стоп не 5 ₽, а 15 ₽ (волатильная бумага или широкий сетап). При фикс-лоте 600 акций это уже −9 000 ₽ за сделку — 3% счёта. После четырёх таких лоссов ты теряешь 36 000 ₽ и уходишь в просадку 12% только на стопах. При том что изначально планировал рисковать 1%.
Это и есть главная ловушка фикс-лота: ты думаешь, что рискуешь одинаково, но на деле нагрузка плавает вместе с шириной стопа — и ты об этом часто не думаешь в момент входа.
Модель 2 — Фиксированная сумма риска (3 000 ₽)
| Сделка | Счёт (₽) | Риск (₽) | Объём | P&L (₽) | Счёт после (₽) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300 000 | 3 000 | 600 | −3 000 | 297 000 |
| 2 | 297 000 | 3 000 | 600 | −3 000 | 294 000 |
| 3 | 294 000 | 3 000 | 600 | −3 000 | 291 000 |
| 4 | 291 000 | 3 000 | 600 | −3 000 | 288 000 |
| 5 | 288 000 | 3 000 | 600 | +6 000 | 294 000 |
| 6 | 294 000 | 3 000 | 600 | −3 000 | 291 000 |
| 7 | 291 000 | 3 000 | 600 | +6 000 | 297 000 |
| 8 | 297 000 | 3 000 | 600 | +6 000 | 303 000 |
| 9 | 303 000 | 3 000 | 600 | −3 000 | 300 000 |
| 10 | 300 000 | 3 000 | 600 | +6 000 | 306 000 |
Итог: 306 000 ₽. При стопе ровно 5 ₽ результат идентичен фикс-лоту — потому что лот и так выходит одинаковым. Разница появляется при разной ширине стопа: фиксированная сумма держит денежный риск стабильным, но процентная нагрузка ползёт, когда счёт уменьшается. После серии лоссов 3 000 ₽ из 288 000 ₽ — это уже 1,04% вместо 1%. Небольшая разница, но принципиально она такая же, как у фикс-лота.
Модель 3 — Процент риска от счёта (1%)
| Сделка | Счёт (₽) | Риск 1% (₽) | Объём | P&L (₽) | Счёт после (₽) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300 000 | 3 000 | 600 | −3 000 | 297 000 |
| 2 | 297 000 | 2 970 | 594 | −2 970 | 294 030 |
| 3 | 294 030 | 2 940 | 588 | −2 940 | 291 090 |
| 4 | 291 090 | 2 911 | 582 | −2 911 | 288 179 |
| 5 | 288 179 | 2 882 | 576 | +5 764 | 293 943 |
| 6 | 293 943 | 2 939 | 588 | −2 939 | 291 004 |
| 7 | 291 004 | 2 910 | 582 | +5 820 | 296 824 |
| 8 | 296 824 | 2 968 | 594 | +5 940 | 302 764 |
| 9 | 302 764 | 3 028 | 606 | −3 028 | 299 736 |
| 10 | 299 736 | 2 997 | 600 | +5 997 | 305 733 |
Итог: 305 733 ₽. На этой короткой серии разница с другими моделями небольшая — около 300 ₽. Это нормально: на 10 сделках эффект компаундинга ещё не успевает развернуться.
Реальная разница проявляется при более длинных сериях лоссов и более высоком проценте риска. Возьми для примера те же условия, но 2% риска и 15 лоссов подряд:
- Фикс-лот: каждый лосс фиксированный, суммарный убыток = 15 × риск первой сделки. Лот не меняется, нагрузка на просевший счёт растёт.
- % от счёта: каждый следующий лосс меньше предыдущего, потому что база уменьшилась. Счёт «амортизирует» серию — ты теряешь меньше в абсолютных числах.
Именно поэтому процентная модель защищает от margin call и полного обнуления счёта лучше, чем любой другой подход. Подробнее о том, сколько процентов ставить на сделку — в отдельном разборе.
Почему фикс-лот особенно опасен после серии лоссов
После четырёх-пяти последовательных убытков в голове трейдера происходит предсказуемое: «стратегия работает, просто не везёт, надо отыграться» — и объём либо остаётся прежним, либо увеличивается. Это revenge trading в чистом виде, и он запускается именно тогда, когда счёт просел, а нагрузка фикс-лотом де-факто возросла.
Процентная модель — механический предохранитель от этого. Объём автоматически снижается вместе со счётом. Ты физически не можешь «отыграться» с прежней нагрузкой, потому что модель не даёт этого сделать — если ты её соблюдаешь.
Это же связано с правилом дневного стоп-лосса: когда ты заранее знаешь, сколько максимально готов потерять за день, процентная модель помогает не выходить за этот лимит структурно. Как работает daily loss limit — смотри в отдельной статье.
Что влияет на выбор процента риска
Универсальной нормы нет — зависит от нескольких факторов:
Win rate и R/R стратегии. Чем ниже win rate, тем консервативнее должен быть процент — потому что серии лоссов будут длиннее статистически. Стратегия с win rate 35% и R/R 3:1 прибыльна, но серии по 8–10 лоссов там не редкость.
Частота сделок. Если ты делаешь 20+ сделок в день, даже 0.5% риска за сделку превращается в серьёзную дневную экспозицию при плохом дне. Если торгуешь 1–2 сделки в неделю, 1–2% выглядит разумно.
Допустимая просадка. Если максимальная просадка, которую ты психологически и финансово выдерживаешь — 15%, то при win rate 40% и средней серии лоссов из 8 сделок, риск на сделку не должен превышать примерно 1.5–2% (зависит от конкретных параметров стратегии).
Размер счёта. На малых счетах (до 100 000 ₽) дробление на мелкие объёмы ограничено минимальным лотом инструмента. Иногда точно соблюсти процентную модель не получается технически — в этом случае лучше округлять в меньшую сторону.
Как Quantra показывает риск на сделку в динамике
Проблема многих трейдеров — они договорились с собой рисковать 1%, но в реальности риск «ползёт»: то стоп поставили шире, то лот подняли «под настроение», то в горячей сделке забыли пересчитать.
Когда сделки синхронизируются с брокером автоматически — Quantra считает фактический риск по каждой сделке: насколько далеко от входа стоял стоп (или куда ты реально вышел) и какой объём был в позиции. Это позволяет видеть не «плановый» риск, а реальный — тот, что был в конкретный день.
На графике среднего риска на сделку в динамике сразу видно, если цифра начинает ползти вверх. Например: три недели держишь 0.8–1%, потом после серии лоссов средний риск за неделю вырастает до 1.6% — это сигнал, что ты начал компенсировать убытки объёмом. Увидеть это по памяти практически невозможно, по данным — очевидно.
Если хочешь проверить, как выглядит твой фактический риск на сделку по истории — подключи брокера в read-only режиме и посмотри на свои реальные цифры. Это честнее любого ощущения «я торгую дисциплинированно».
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.