Короткий ответ: да, можно. Длинный ответ: большинство — не зарабатывает, и это не пессимизм, а исходная точка для честного разговора о том, что отличает тех, у кого получается.
Ниже — разбор открытых данных из отчётов регуляторов, академических исследований и публичных брокерских данных. Там, где точного числа нет, так и написано.
Что говорит открытая статистика
Российские брокеры публикуют агрегированные данные о клиентах, но подробного разреза «сколько трейдеров вышло в плюс» в открытом доступе почти нет. Зато есть несколько источников, на которые можно опираться.
Бразильская CVM-исследование (2020) — одно из самых цитируемых в академической среде: из 20 000+ дейтрейдеров, торговавших непрерывно больше 300 дней, стабильно прибыльными оказались менее 3%. Это не Россия, но дейтрейдинг — один из немногих рынков, где механика одинакова везде: комиссии, спреды, психология.
Европейские данные по CFD-брокерам (обязательное раскрытие по требованию ESMA): большинство розничных CFD-брокеров указывают, что 70–80% клиентов теряют деньги. Опять же — CFD, не акции на бирже, но порядок цифр показателен.
Российский контекст. Московская биржа публикует данные о физических лицах: их доля в обороте растёт, количество счетов — тоже. Но разбивки «прибыльный / убыточный» в открытом доступе нет. Косвенный маркер: на Смартлабе периодически появляются самоотчёты трейдеров — и хотя выборка там смещена (пишут те, кому есть чем похвастаться или кто хочет обратную связь), даже там убыточные годы — не редкость у людей с 3–5-летним стажем.
Честное ограничение данных: любая агрегированная статистика смешивает очень разные горизонты и подходы. Трейдер, который купил и держит — это не то же самое, что скальпер с 20 сделками в день. Усреднять некорректно, и любая цифра «X% трейдеров убыточны» требует понимания выборки.
Почему большинство теряет: три структурных причины
Прежде чем перейти к тому, что работает, — коротко о том, почему не работает у большинства. Это не про «плохой характер» и не про «рынок против тебя». Это структурные причины.
1. Отрицательное математическое ожидание без преимущества
Комиссии, спреды, налоги — всё это маленькими кусками съедает результат. Если у тебя нет статистического преимущества (edge), каждая сделка в среднем убыточна. Не потому что рынок «нечестный», а потому что транзакционные издержки — это реальность. Подробнее об этом — в разборе математического ожидания сделки.
2. Поведенческие искажения, которые систематичны
Это не случайные ошибки. Эффект диспозиции, FOMO, усреднение убыточной позиции — паттерны, которые воспроизводятся у большинства людей независимо от опыта. Академические исследования (Odean, 1998; Barber & Odean, 2000) показывают: розничные инвесторы систематически держат убытки дольше, чем прибыли, и торгуют слишком часто. Оба поведения ухудшают результат.
Подробнее про 12 таких ловушек — в статье про поведенческие финансы.
3. Переоценка своей компетентности на коротком горизонте
Трейдер сделал 30 сделок, заработал — и думает, что нашёл преимущество. На 30 сделках статистически значимый вывод сделать нельзя. Это просто шум. Рынок может несколько месяцев давать деньги трейдеру без преимущества, особенно в трендовую фазу. А потом рыночный режим меняется — и депозит тает. Это не невезение, это недостаток статистического понимания своего же результата.
При каких условиях трейдеры выходят в плюс
Здесь важно не романтизировать и не демонизировать. Прибыльные трейдеры есть — вопрос в том, что у них общего.
Длинный горизонт и достаточная выборка сделок
Академические работы и самоотчёты прибыльных трейдеров сходятся в одном: стабильный результат виден только на горизонте от года, с несколькими сотнями сделок. Меньше — слишком много шума. Если ты торгуешь три месяца и в плюсе — это хорошо, но ещё не статистика.
Жёсткий риск-менеджмент, а не «хорошие сделки»
Прибыльные трейдеры, как правило, не «угадывают» рынок лучше убыточных. Их win rate может быть даже ниже. Разница — в соотношении среднего выигрыша к среднему проигрышу (avg win / avg loss) и в том, что они последовательно режут убытки. Стоп стоит там, где стоит, и двигается только в сторону прибыли. Не потому что «дисциплина» — красивое слово, а потому что иначе математика не работает.
О том, как не двигать стоп под давлением, — в отдельном разборе: Как не двигать стоп.
Учёт и рефлексия как системная практика
Это, пожалуй, самый недооценённый фактор. Трейдер, который ведёт журнал сделок с причинами входа и выхода и регулярно разбирает сделки — видит свои паттерны. Трейдер без журнала — не видит. И повторяет одни и те же ошибки, искренне считая каждый раз, что «это другая ситуация».
Разбор отдельной сделки по методу post-mortem — в статье Post-mortem сделки.
Контроль над психологическим состоянием
Тильт — состояние, в котором совершается непропорционально большая часть убытков. Прибыльные трейдеры не обязательно «хладнокровнее» по природе — они просто выстроили правила, которые останавливают торговлю в плохом состоянии. Дневной лимит убытка, обязательная пауза после серии потерь, правило «не торгую в первые 15 минут после крупного убытка» — это не суеверия, это механизмы защиты от самого себя.
Что статистически коррелирует с положительным результатом
Честное уточнение: ниже — паттерны, которые встречаются в литературе и самоотчётах прибыльных трейдеров. Это корреляция, не причинность. Но они достаточно устойчивы, чтобы их учитывать.
Меньше сделок, не больше. Исследования Barber & Odean показывают: чем чаще розничный инвестор торгует, тем хуже его результат в среднем. Это не значит, что высокочастотная торговля невозможна — но для большинства розничных трейдеров «торговать меньше, но лучше» работает лучше, чем «торговать больше». Про оверрейтинг и его стоимость — отдельный разбор.
Фиксированный процент риска на сделку. Трейдеры, которые рискуют фиксированным процентом от счёта (а не «сколько кажется нормальным»), реже попадают в ситуацию, когда одна сделка уничтожает месяц работы. Как рассчитать размер позиции — в статье Размер позиции: как рассчитать.
Разбор убыточных сделок, а не только прибыльных. Прибыльная сделка не всегда правильная, убыточная — не всегда ошибочная. Трейдеры, которые анализируют процесс (следовал ли я плану?), а не только результат (заработал или нет?), накапливают полезный опыт быстрее.
Ведение журнала с причинами, а не только с числами. Брокерский отчёт даст тебе цифры — прибыль, убыток, объём. Но он не скажет, почему ты вошёл в сделку, что думал, когда двигал стоп, в каком состоянии был. Именно это и нужно анализировать.
Сколько времени нужно, чтобы понять — работает или нет
Один из самых практичных вопросов. Ответ некомфортный: минимум год, желательно — два, при условии регулярной торговли (хотя бы 5–10 сделок в месяц).
Меньший горизонт даёт слишком много шума. Бычий рынок делает прибыльными многих, у кого нет реального преимущества. Боковик или медвежья фаза — вскрывает всё.
Практическое следствие: если ты торгуешь меньше года, не делай больших выводов ни в какую сторону. Ни «всё понял, масштабируюсь», ни «не моё, бросаю». Продолжай вести учёт, анализируй паттерны, контролируй риск.
Как это выглядит на практике
Понять свой реальный результат без учёта — невозможно. Брокерский отчёт даёт PnL, но не даёт ответа на вопросы: «Где я системно теряю? Какие сетапы работают, а какие нет? Когда мой win rate падает ниже плинтуса?»
Для этого нужен журнал сделок с метриками — win rate, profit factor, max drawdown, avg win / avg loss — в разрезе инструментов, времени суток, типа сетапа.
Если хочешь увидеть эти цифры по своим реальным сделкам — Quantra синхронизируется с брокером (Т-Инвестиции, БКС, Финам) по read-only токену из кабинета брокера: сделки подтягиваются автоматически, метрики считаются сами. Физически выставить ордер через Quantra невозможно — только чтение.
Можно попробовать 14 дней Pro без привязки карты — и посмотреть, как выглядит твоя статистика на самом деле.
Материал носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.